Autore: Massimo Gotta

Foto di copertina: nikon89 da Pixabay Perché la politica monetaria delle Banche Centrali, FED e BCE sopra tutte, è così importante e influente sulle sorti dei nostri investimenti? È possibile costruire dei portafogli che ci difendano o ci favoriscano in ogni situazione? Ne parliamo in questo nuovo articolo, nel quale forniremo anche delle possibili strategie operative. Nel precedente articolo, dedicato a come proteggere i nostri investimenti in tempi di recessione e stagflazione, abbiamo visto come il ciclo economico e quello finanziario siano strettamente legati. Come logica conseguenza abbiamo anche indagato le dinamiche che legano inflazione e tassi di interesse, e ora…

Foto di copertina: Markus Winkler su Unsplash È ormai chiaro che la situazione congiunturale in cui ci troviamo è caratterizzata da recessione e alta inflazione, in una parola stagflazione. E per poter difendere i nostri investimenti è necessario, più che mai, comprendere come si sia arrivati a questo punto. E, come consideriamo spesso nei Workshop dedicati del Circolo degli Investitori, non è possibile parlare di finanza e investimenti senza considerare le dinamiche economiche, perché come abbiamo visto nel (per)corso “Il DNA dei mercati: investi come un professionista”, l’economia e la finanza sono strettamente legate e interconnesse. Ora, ciò che a…

Da giorni è allarme sui mercati per l’inversione della curva dei rendimenti USA e in molti si stanno interrogando sugli sviluppi futuri. Ma cosa vuol dire che la curva dei rendimenti è invertita? Perché si inverte la curva dei rendimenti? E perché desta così tanta preoccupazione tra gli operatori? In questo articolo affrontiamo il tema, attualissimo e delicatissimo, della recente inversione della curva dei rendimenti statunitensi. Senza scendere troppo in dettagli o tecnicismi troppo complicati faremo chiarezza, in modo semplice, sui motivi e sulle possibili conseguenze derivanti da una curva dei rendimenti invertita. I precedenti della curva dei rendimenti invertita…

L’inflazione morde e gli investitori si buttano su ETF legati all’inflazione per proteggersi dall’erosione dei capitali. E’ boom di capitali verso gli ETF inflation linked, e ne parliamo in questo articolo, oltre ad analizzare i meccanismi di indicizzazione dei TIPS americani e dei titoli europei.  In questo articolo torniamo a parlare di ETF inflazione, perché è innegabile che il caro vita sia lo spauracchio di questo 2021 di ripresa dell’economia mondiale dai contraccolpi della pandemia. E gli investitori si stanno muovendo di conseguenza. Secondo ETFGI (società di ricerca e consulenza indipendente su ETF ed ETP), da inizio anno a…

E’ ormai prossimo il collocamento del nuovo Btp Futura, e quindi è lecito domandarsi se sarà conveniente sottoscriverlo o meno. Ma prima non possiamo non affrontare il discorso a livello generale, visti gli ultimi movimenti dei mercati obbligazionari. Infatti, gli ultimi dati sull’inflazione iniziano a preoccupare seriamente i mercati, e i timori che la BCE possa cambiare repentinamente strategia si fanno sempre più concrete. Analisi dei mercati obbligazionari Nelle ultime sedute di ottobre i mercati obbligazionari hanno corretto con una certa determinazione e il calo è stato particolarmente brusco sui Btp legati all’inflazione, e per capire cosa può significare questo…

Ne abbiamo parlato solo alcune di settimane fa, ma l’argomento tiene ancora banco e riguarda sempre il caro energia, e stavolta in particolare il focus è sulle prospettive del petrolio nel medio e lungo termine. Sono infatti moltissimi gli investitori che si stanno chiedendo se sia ancora il caso di investire nel petrolio, dopo l’upside di prezzo degli ultimi due mesi. Se sì, come possiamo prendere posizione su questa materia prima? Con l’ETC Wisdomtree Wti Crude Oil GB00B15KXV33.  In questo articolo ci occupiamo ancora del settore energetico. Oggi però lo facciamo in modo specifico del petrolio e di come…

Uno dei temi più attuali e interessanti che merita di essere conosciuto per valutare un investimento, è quello legato agli ETF sulla robotica e automazione. Settore in fortissima crescita ed espansione, sarà certamente tra quelli trainanti nel nostro prossimo futuro, sempre più pervaso da sofisticate tecnologie calate ormai nel quotidiano. In questo articolo ci occupiamo del settore della robotica e dell’automazione, o meglio, di 3 ETF su cui puntare per provare a trarre vantaggio da un trend che si annuncia di lungo termine nonché robusto. Analizzeremo i 3 ETF sulla robotica nel dettaglio della loro composizione per capirne punti di…

Siamo di fronte alla bolla speculativa del 2021? Dalla bolla dei tulipani dei primi anni del 600, prima grande crisi finanziaria innescata dall’utilizzo di strumenti finanziari con finalità speculative, alla bolla delle ferrovie in piena rivoluzione industriale; dal 1929 al fallimento di Lehman Brothers la finanza è sempre vissuta di bolle. E le bolle speculative sono sempre state la croce degli investitori e dei risparmiatori: shock di mercato in grado di azzerare i risparmi di una vita. Ma esiste un modo per individuare per tempo le bolle speculative e cercare di fare il possibile per non rischiare di rimanere col classico…

Cosa sta accadendo sul mercato obbligazionario? Quali sono le prospettive per i prossimi mesi per le obbligazioni? Facciamo un rapido punto sulla situazione attuale e cerchiamo di interpretare qualche segnale.  In questo articolo analizziamo alcuni aspetti recenti evidenziati dal mercato obbligazionario, che sembra aver preso una strada in contrasto con quelli che sono gli ultimi dati dell’inflazione, soprattutto in USA. Infatti, come sappiamo negli ultimi mesi i dati dell’inflazione americana sono ai massimi dal 2008 e qualche osservatore del mercato ha avuto l’impressione che la FED non sappia bene che pesci prendere. Cerchiamo quindi di capire cosa sta accadendo…

Quante volte abbiamo sentito parlare di asset allocation? E quante volte del corretto processo di investimento? Probabilmente sino alla nausea, anche perché abbiamo sempre sentito le stesse cose trite e ritrite. Ma ci sono due cose che non ci hanno mai detto. PROVACI PER UNA SETTIMANA GRATIS>> In questo articolo parliamo di corretto processo di investimento e asset allocation in modo non convenzionale. Questo perché sono almeno due gli aspetti che vengono taciuti, o quantomeno non considerati, tutte le volte che si affrontano questi argomenti. Asset allocation e processo di investimento tradizionali Giusto per capire di cosa stiamo parlando, in…