Autore: Walter Demaria

Quando si parla di fondi Feeder si sta rappresentando il classico “Fondo di Fondi”, il quale deve investire almeno l’85% del suo capitale su di un altro fondo detto fondo master, mentre il gestore ha generalmente piena libertà di spaziare sul restante 15%; generalmente questo 15% residuale viene impiegato abbinando strumenti a copertura o di gestione della liquidità. Queste strutture nascono per dare la possibilità alle case di gestione di abbattere i costi centralizzandoli: infatti, possono creare un fondo master istitutional in un determinato paese, e poi vendere tanti fondi feeder ad esso legati con classe retail in altri paesi.…

Nel gennaio 2018 avevo passato in rassegna, in una serie di articoli ravvicinati, nove ETF short sulle obbligazioni disponibili per un investitore europeo. A distanza di anni il quadro è cambiato parecchio, e vale la pena aggiornarlo qui in un unico posto invece di lasciarlo sparso su sei pagine diverse. Cosa sono gli ETF short sulle obbligazioni Un ETF short sulle obbligazioni replica in modo inverso l’andamento di un indice obbligazionario. Sale quando i prezzi dei titoli di Stato scendono, cioè quando i rendimenti salgono, e viceversa. Esistono in due versioni: quella a leva singola, che segue l’inverso dell’indice uno…

Con le borse europee sui massimi meglio guardare altrove: da qualche tempo stiamo monitorando l’ETF Lyxor Brazil FR0010408799, ETF che punta a replicare l’indice brasiliano BOVESPA. Analizzandolo puramente dal punto di vista grafico, la situazione è alquanto interessante: è la terza volta da inizio 2017 che tenta di rompere la resistenza dinamica evidenziata nell’immagine. Il Trendycator è in una fase erratica in quanto l’ETF esprime poca direzionalità, ma l’oscillatore ha creato un flesso rialzista. Una rottura rialzista della resistenza posta in area 18.95 porterebbe l’ETF a nuovi interessanti rialzi. Il sottostante BOVESPA sta letteralmente volando, ma gli ETF quotati sul…

La borsa sale, ma come ci insegna l’esperienza ormai “tanto più si sale – tanto più si scende”: non è un caso che stiamo ricevendo numerose mail di Clienti che ci chiedono il nostro pensiero sugli ETF Short. Quando sarà il momento introdurremo certamente tali strumenti nei nostri “preferiti”, al momento non ci sono indicazioni quantitative che possano far presagire la fine del trend in atto. Per tanto in questo articolo vi presentiamo un mini portafoglio dei 5 migliori ETF per il 2018 pronto all’uso, opportunamente diversificati per resistere agli urti del mercato. Per questi motivi come primo ETF proponiamo…

Gentile lettore del Circolo degli Investitori, da oggi, il nuovo numero dell’esclusivo mensile CircoloInvestitori sarà arricchito della selezione ETI sugli ETF dalla quale spicca l’ETF Itraxx Crossover 5-Year TR Index LU0290359032 descritto in questo articolo. In queste settimane abbiamo imparato a conoscere ed apprezzare l’indicatore ETI (Expected Trend Indicator) in quanto è in grado di scovare strumenti con bassa volatilità e crescita regolare. l’ETF Itraxx Crossover 5-Year TR Index LU0290359032 ingloba tutte queste peculiarià: è un etf quotato ormai da diversi anni sul mercato italiano ed ha una equity line che parla da sola: l’ETF non distribuisce dividendi e mira…

Il trading system applicato ai fondi comuni di investimento nasce da un’idea rivoluzionaria del Circolo degli Investitori nel 2017, quando durante le nostre conferenze la stessa domanda tornava puntuale: ha senso applicare un trading system a uno strumento come il fondo comune, che già al suo interno incorpora un sistema di asset allocation gestito da un professionista? Era un’idea fuori dagli schemi per l’epoca, perché nessuno in Italia stava incrociando la gestione attiva dei fondi con la logica quantitativa del trading system. A quasi dieci anni di distanza aggiorniamo questa guida completa con tutti i dati che nel frattempo si…

Sostituiamo il Nordea Stable Return Gentile Lettore, la informiamo che nel portafoglio Fondi Bilanciato, si sostituisce il Nordea Stable Return. Certo non è una impresa semplice: il Nordea è davvero un ottimo fondo che accompagna il portafoglio di molti italiani da anni ormai, ma come ormai tutti sanno dal 2016 è in “soft closure”; ciò significa che, come spiega Nordea: a partire dal 7 settembre 2016, le richieste di sottoscrizione e di conversione in azioni dello SRF avanzate da investitori che non detengono azioni nel fondo non saranno accettate. E’ molto importante la parte sottolineata: chi detiene il titolo, in…

Quando si parla di sviluppo sostenibile e di auto elettriche si parla inevitabilmente di futuro, infatti, siamo convinti che le sfide dell’umanità nei prossimi decenni saranno dure ma avvincenti. Di seguito il nostro video nel quale si parla di auto elettriche ma non solo: di trattori senza conducente, di Agricoltura sostenibile, di biocarburanti, di materiali del futuro; insomma, un panorama completo in materia di sviluppo sostenibile, argomento per il quale l’Europa potrebbe nel prossimo futuro giocare un ruolo centrale. Certo non sarà facile scardinare tantissime abitudini e interessi economici planetari, in quanto le auto elettriche si scontano inevitabilmente con antiche…

Pictet-Water-R EUR LU0104885248 – circoloinvestitori Il Fondo Pictet-Water-R EUR LU0104885248  è un fondo azionario che privilegia le società di tutto il mondo attive nel settore dell’acqua. l Comparto si legge sul sito Pictet: privilegia le società operanti nei settori delle forniture idriche, del trattamento delle acque, delle tecnologie idriche e dei servizi ambientali. Il fondo Pictet-Water-R EUR LU0104885248 ha spese di gestione correnti pari al 2.72% in linea con le gestioni Pictet e spese di sottoscrizione fino ad un massimo del 5% che generalmente gli istituti non fanno pagare ai sottoscrittori. Altro aspetto interessante che denota la serietà del gestore…

Pictet-Global Environmental Opportunities-R EUR LU0503631987- circoloinvestitori Il Fondo Pictet-Global Environmental Opportunities-R EUR LU0503631987 è un fondo azionario che privilegia le società di tutto il mondo attive nel campo del valore ambientale. Il comparto predilige società operanti in servizi, infrastrutture, tecnologie e risorse correlate alla sostenibilità ambientale. Il fondo Pictet-Global Environmental Opportunities-R EUR LU0503631987 ha un gestore italiano ed ha spese di gestione correnti pari al 2.73% e spese di sottoscrizione fino ad un massimo del 5% che generalmente gli istituti non fanno pagare ai sottoscrittori. Altro aspetto interessante che denota la serietà del gestore è data dal fatto che non…