Autore: Walter Demaria

Siamo davvero in clima da Black Friday, tanto che oggi parliamo di ETF a costo zero (o quasi). Da sempre una delle chiavi del successo degli ETF è il contenimento dei costi di gestione. Sicuramente un’arma dal grande appeal commerciale, da sempre gradita ai risparmiatori, tanto che oggi vi parliamo degli “ultra low cost ETF” o ETF a costo zero. La casa di gestione Amundi nel 2019 si è davvero superata, emettendo una serie di ETF denominati “ultra low cost” le cui commissioni totali annue sono appena dello 0.05%; praticamente si può parlare di ETF a costo zero. Con una…

Ne abbiamo parlato diffusamente sin da inizio ottobre, sia sul nostro magazine mensile sia su articoli dedicati sul sito, e quindi non è più una novità. L’azionario europeo è tornato a nuovo vigore e ormai il modello Trendycator ha evidenziato il long su molti fondi inerenti tale asset. E come sappiamo, quando la Borsa tira, le small cap fanno la parte del leone, per cui vale la pena dare un’occhiata a questo Fidelity European Smaller A LU0261951528. Il fondo Fidelity European Smaller A LU0261951528 appartiene alla categoria Azionari Europa Small Cap e almeno il 70% del patrimonio è investito in…

In questo articolo torniamo a parlare di una categoria di fondi molto utile in diverse situazioni di mercato. Si tratta dei c.d. fondi Total Return, cioè quelli che cercano un rendimento a prescindere dalle condizioni del mercato. Per chi non lo sapesse il blasonato H2O Multibonds ha un fratello che risponde al nome di H2O Multiequities FR0011008762, di cui ci occupiamo qui. Il fondo H2O Multiequities FR0011008762 appartiene alla categoria Ritorno Assoluto ad alta volatilità e ha come “benchmark” di riferimento l’indice MSCI World Developed Markets, ma di fatto ai soli fini del calcolo delle eventuali commissioni di performance, poiché…

E’ la notizia di questi giorni, Jean Pierre Mustier CEO del gruppo Unicredit e dal 1 luglio 2019 Presidente della Federazione Bancaria Europea (EBF), ha sganciato una Molotov dichiarando: «Questi tassi negativi saranno trasferiti sempre di più ai clienti che hanno depositi consistenti». Unicredit si prepara a fare da apripista in Italia recuperando l’impatto dei tassi di interesse negativi ribaltandoli sui clienti con depositi «ben al di sopra» dei 100.000 Euro. Ben al di sopra nessuno sa ovviamente cosa voglia dire, un milione è ben al di sopra ma anche 110.000 è ben al di sopra per noi. Questa strategia…

Ieri, nel consueto aggiornamento settimanale dei contenuti del sito, abbiamo dato indicazione di switch dal fondo H2O Allegro FR0011015460 su altri due fondi nel portafoglio fondi Bond Globale. Alcuni lettori, giustamente ci hanno chiesto lumi, poiché trattasi di un ottimo fondo, nonché con Trendycator ancora in posizione long. In effetti la scelta può apparire strana e in contrasto con le evidenze del modello. Tuttavia, come spesso abbiamo avuto modo di considerare, i portafogli modello possono – in alcune circostanze – seguire logiche un po’ più articolate rispetto alle sole indicazioni di Trendycator. Infatti, in questo caso il ragionamento che ha…

Come sappiamo, il 20 giugno 2019 l’autorevolissimo sito Morningstar ha sospeso il rating dei fondi  comuni della sicav H2O. Subito il web si è scatenato, e ovviamente molti lettori ci hanno contattato, giustamente impauriti. “Cosa ne faccio del mio H2O Multibonds FR0010923375?” Spinti dalle richieste e dalla voglia di dire la nostra abbiamo pubblicato sul sito Rendimentofondi.it l’articolo dal titolo “Morningstar sospende il rating H2O: investitori nel panico”. Invitiamo chi non lo avesse ancora fatto a rileggerlo. All’interno del citato articolo, abbiamo messo in evidenza come il fondo, se analizzato nel dettaglio, avesse mostrato già nel passato la sua natura…

Un fondo anti crisi da mettere nel mirino sotto l’ombrellone: il DWS Concept Kaldemorgen LU0599946893. I temi caldi per l’estate del 2019 sono: la crisi commerciale tra USA e Cina e il rallentamento della economia tedesca. A questo aggiungiamo il fatto che agosto e settembre dal punto di vista della stagionalità non sono mai stati due mesi propizi per investire. Tutto questo fa sì che ci si interroghi su dove allocare le risorse nell’autunno-inverno; oggi proviamo a dare una risposta attingendo dai fondi della categoria Multiasset. Ossia quelle particolari tipologie di fondi i cui gestori si prefiggono un compito difficilissimo:…

L’invecchiamento demografico spesso visto come un problema, era un mantra già  già negli anni 90, oggi viene interpretato finanziariamente come un’opportunità da cogliere. Il mondo è degli over 60: nei mercati maturi la popolazione che supera i 65 anni è in continuo aumento rispetto alle nuove generazioni. Si stima addirittura che nel 2050 il 17% della popolazione mondiale avrà più di 65 anni. Il fatto nuovo è che la popolazione sta continuando a invecchiare anche nei paesi tradizionalmente considerati in via di sviluppo, dove in passato per via della carenza di cure ciò non avveniva. La Silver Economy, così la…

Il tema predominante dell’estate 2019, oltre alle elezioni in Italia, è stato senz’altro il tema dei cambiamenti climatici. I cambiamenti climatici purtroppo sono sotto gli occhi di tutti, non possiamo più fare a meno di notare che molti aspetti della nostra vita quotidiana sono cambiati. Si va dallo scioglimento dei ghiacci al Polo, ai tornado sulle coste italiane; un elenco che potrebbe essere davvero molto lungo. Investire nelle società che guideranno un cambiamento positivo potrebbe essere  dunque un buon driver di valore nel medio termine. Specialmente puntando gli occhi su quelle aziende operanti nei settori delle infrastrutture, delle tecnologie, delle…

La tabella migliori 50 fondi si rinnova perché nulla rimane invariato: i fondi, i gestori, tutto cambia nel tempo e noi con loro. Va rimarcato come la selezione dei migliori 50 fondi per ETI fatta ormai più di tre anni or sono abbia retto benissimo l’impatto del tempo, infatti, nella nostra revisione periodica abbiamo sentito l’esigenza di modificarne appena 7 su 50.  Gli altri fondi che compongono i 50 migliori fondi  continuano a mantenere una curva dei profitti pressoché a 45 gradi. I migliori 50 fondi nascono come elenco non certo esaustivo dei buon fondi comuni di investimento presenti sul…