Autore: Marco Buonafede

Il 18 ottobre 2021 è nato il MIB ESG Index, il primo indice italiano di società blue chips impegnate su tematiche ambientali, sociali e di governance. Tra gli articoli di Circoloinvestitori abbiamo più volte parlato dell’importanza delle tematiche ESG per il futuro del risparmio gestito e per le logiche dell’investimento. Se te li fossi persi, ti invito a leggere questo estratto riassuntivo del futuro dei prodotti socialmente responsabili. La recente nascita del MIB ESG Index testimonia come anche in Italia si stia consolidando un serio impegno nella transizione ecologica dei processi produttivi e nella sostenibilità sociale del business aziendale. Una…

Gli ETF che investono in azioni ad alto dividendo possono garantire all’investitore un’interessante rendita periodica passiva. In questo articolo parliamo appunto come sia possibile costruirsi una piccola rendita annuale con l’utilizzo di 3 ETF dividend aristocrat. La maggior parte degli ETF quotati è ad accumulazione dal momento che il fondo reinveste eventuali dividendi o interessi percepiti, rispettivamente sulle azioni o sulle obbligazioni a cui è esposto, nel portafoglio stesso. Tuttavia, esistono anche prodotti a distribuzione che retrocedono i proventi periodici incassati, a scadenze predeterminate, agli investitori. Perché scegliere un prodotto a distribuzione? Quando l’orizzonte temporale del lettore non è di…

L’Europa è sull’orlo di una crisi energetica. I rincari delle principali materie prime hanno trainato l’inflazione. Tra questi spicca quello del gas naturale, il cui prezzo future per l’Europa ha raggiunto la quotazione record di 116 euro per megawattora (MWH). Da inizio anno l’incremento di prezzo è stato di oltre il 500%. In questo articolo faremo una panoramica di come fenomeni economici, climatici e politici stanno manipolando il mercato energetico globale. La motivazione economica del rincaro del gas Le aspettative di ripresa economica dalle ripercussioni della pandemia da Covid-19, diffuse nei mercati dai primi mesi del 2021, hanno provocato squilibri…

Uno degli obiettivi del Next Generation EU, e quindi anche del PNRR italiano, è quello di una transizione ecologica per conseguire, attraverso l’uso di fonti rinnovabili, la neutralità climatica entro il 2050. Tuttavia, in questi mesi, la situazione è abbastanza critica. L’enorme rincaro dei prezzi delle principali utilities è dovuto principalmente a uno squilibrio fra l’incremento della domanda, spinta dalla ripresa post-pandemia, e l’offerta stagnante che non ha reagito con elasticità. In particolare, i freni dal lato produzione sono dovuti principalmente a: Una riduzione dell’offerta globale di gas naturale Numerosi colli di bottiglia per la produzione di energie rinnovabili Turbine…

Conosci i fondi liquid alternative? Nonostante le loro deboli performance passate, i tempi potrebbero essere maturi per una loro rinascita. I fondi liquid alternative sono nati per superare alcuni limiti, emersi dopo la Grande recessione del 2008, e possono essere un interessante investimento per i risparmiatori. Infatti, la crisi globale ha insegnato che i tradizionali portafogli 60% azioni e 40% obbligazioni non restituiscono sempre i livelli di diversificazioni sperati e le due asset class manifestano correlazioni positive durante le fasi correttive dei mercati. Infatti, i fondi liquid alternative si focalizzano su asset class alternative alle azioni, alle obbligazioni e al…

Perché non si sente parlare spesso di fondi obbligazionari ESG? Rispetto all’abbondanza di prodotti azionari sostenibili, quelli obbligazionari ESG sono molto meno diffusi. Ma nel prossimo futuro potremmo assistere a tutta un’altra partita. Per comprendere meglio il contenuto di questo articolo, ti rimando al seguente link: https://www.circoloinvestitori.it/esg-linvestimento-del-futuro/ , dove potrai leggere che cos’è un investimento ESG, le sue prospettive di sviluppo futuro e i rischi di greenwashing associati. I freni posti dai Quantitative Easing Le politiche monetarie ultra-espansive delle Banche centrali globali hanno portato i rendimenti dei bond, anche a lunga scadenza, in territorio negativo o comunque prossimo allo zero.…

L’industria finanziaria è pronta per un vero ESG? Sarà tutto oro ciò che luccica o tali investimenti, fortemente sponsorizzati, possono celare brutte sorprese? Scopri che cos’è il rischio “greenwashing”, è un po’ come abbassare i numeri del contachilometri alle auto usate per farle sembrare nuove. Partiamo dalla definizione base di ESG, della quale abbiamo già parlato in questo articolo: https://www.circoloinvestitori.it/etf-esg-mondo/ Perché investire in ESG? L’investimento ESG è l’allocazione del capitale in prodotti finanziari legati a priorità ambientali (Environment), responsabilità sociali (Social) e sostenibilità  gestionale (Governance). Sul piano etico e morale, finanziare aziende con un business sostenibile e responsabile può migliorare…

Nello scorso articolo abbiamo presentato i risultati entusiasmanti dei portafogli “Fondi”. Oggi, per par condicio analizziamo anche le performance da inizio 2021, su 10 anni e dalla loro costruzione dei 4 portafogli “ETF” di CircoloInvestitori. Le performance riportate nel seguito sono frutto di una raccolta manuale dei dati, portata avanti da 15 anni, e di una loro elaborazione tramite un software. Tuttavia, per esigenze di comparazione, l’analisi grafica dei rendimenti e della volatilità rifletterà lo storico degli ultimi 10 anni. In ogni caso, a conclusione dell’analisi dei 4 portafogli verranno rappresentati anche i risultati che si sarebbero realizzati a partire…

Si è da poco concluso il primo semestre del 2021 e, come siamo soliti fare, è opportuno fornire i bilanci del servizio offerto da Circolo degli Investitori. In questo articolo vedremo l’andamento, sia da inizio anno sia per l’ultimo decennio, dei 5 portafogli “Fondi” pensati per i lettori. Le performance riportate nel seguito sono frutto di una raccolta manuale dei dati, portata avanti da 15 anni, e di una loro elaborazione tramite un software di portafoglio. Tuttavia, per esigenze di comparazione, l’analisi grafica dei rendimenti e della volatilità rifletterà lo storico degli ultimi 10 anni. In ogni caso, ad eccezione…

In questo articolo consideriamo 5 dividend aristocrat stocks che, oltre ad offrire dividendi in rialzo da più di un decennio, manifestano anche potenziali prospettive di crescita future. In particolare, in ottica di diversificazione, si esamineranno società appartenenti a settori il più possibile diversi. Quali società si sono considerate? Le prime tre aziende presentate in questo articolo fanno tutte parte dell’US dividend aristocrat index e, come tali, presentano dividendi in crescita da più di 20 anni, grande capitalizzazione di mercato e buona liquidità. Le ultime due società europee appartengono all’Euro stoxx 50. Inoltre, si sono ricercati quei titoli appartenenti ai settori…