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Ci siamo chiesti se fosse possibile sostituire il miglior fondo comune di investimento del 2022, con un ETF.

Avevamo parlato del Fidelity Active Strategy Global Fund Acc EUR – LU1048657123 in un articolo del 2022 e ad oggi riteniamo non ci sia un vero e proprio ETF sostitutivo.

La prima considerazione da fare è che si tratta di un fondo long/short, quindi un fondo comune che ha come obiettivo di guadagnare in ogni condizione di mercato, già questo lo rende difficile da replicare per un ETF.

Inoltre, come spesso ripetiamo, un ETF non potrebbe spostarsi dinamicamente da un Paese all’altro a seconda della convenienza come fa il gestore di un fondo che conosce e legge l’andamento dei mercati.

Come’è cambiata la strategia del Fidelity Active Strategy Global Fund Acc EUR – LU1048657123

Osservando e paragonando la composizione del fondo a dicembre con quella odierna notiamo proprio come il gestore stia seguendo il mercato nella sua evoluzione.

Vediamo com’era la composizione di portafoglio del Fidelity Active Strategy Global Fund Acc EUR – LU1048657123 a dicembre 2022.

PaeseEsposizione LONGEsposizione SHORTEsposizione NETTA
Regno Unito27,1%-1,1%26,1%
Cina16,4%16,4%
Francia11,4%-1,0%10,4%
Canada7,2%-0,7%6,5%
Germania6,5%6,5%
Svizzera6,3%6,3%
Stati Uniti21,5%-16,4%5,1%
Brasile3,9%3,9%
India3,8%3,8%
Svezia5,6%-1,9%3,7%
Altro16,2%-7,0%9,2%
Composizione di portafoglio del Fidelity Active Strategy Global Fund Acc EUR – LU1048657123 a dicembre 2022

Puoi trovare altre metriche interessanti nell’articolo di dicembre.

Se andiamo sul sito del gestore notiamo come oggi, a distanza di due mesi, il portafoglio si sia dinamicamente ribilanciato.

Composizione di portafoglio del Fidelity Active Strategy Global Fund Acc EUR – LU1048657123 a febbraio 2023

E’ possibile dunque sostituire il miglior fondo del 2022 con un ETF?

Si potrebbe immaginare, ad esempio, di sostituire questo fondo con il Lyxor Ucits Etf Dj Global Titans 50 FR0007075494, anche se non long/short quindi non esattamente uguale.

Perché proprio questo ETF?

Innanzitutto è un diversificato mondo, poi come è possibile notare dalla sovrapposizione fatta con lo strumento di analisi denominato “I miei confronti” di RendimentoFondi in passato hanno avuto un andamento molto simile.

Confronto Fidelity Active Strategy – ETF Global Titan 50 febbraio 2023 Fonte CircoloInvestitori.it

Come si vede però, da un certo punto in poi, i due divergono completamente perché il Lyxor Ucits Etf Dj Global Titans 50 FR0007075494 investe nel DJ GLOBAL TITANS 50 NTR che è per l’81,4% investito negli Stati uniti.

Conclusioni sfida Fidelity Active Strategy vs Lyxor Ucits Etf Dj Global Titans 50

Come abbiamo visto in questo articolo, in questo momento i due titoli divergono sensibilmente, per questo motivo riteniamo che il Global Titan 50 possa essere preso a sostituto ma non subito, solamente all’insorgere di un nuovo segnale di Trendycator.

Guarda il video completo della nostra live.

Buon CircoloInvestitori

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Dr. Walter Demaria Laurea in Psicoeconomia, è un giornalista - pubblicista iscritto all'Ordine dei Giornalisti di Torino. E’ tra i fondatori del Circolo degli Investitori ed è editorialista di diversi quotidiani finanziari. Insieme a Massimo Gotta ha pubblicato “Investire in obbligazioni”, che è ad oggi un best seller tra i testi che si occupano in maniera operativa dell’investimento in obbligazioni. Ha un approccio ai mercati di tipo quantitativo e ha guidato il team di sviluppo che ha creato il Trendycator.

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