La teoria di portafoglio di Markowitz Il primo contributo alla definizione e successivo sviluppo degli asset allocation models, lo si deve a Henry Markowitz (Portfolio Selection. “Journal of Finace” 7, 1952 N°1 pp:77-91); si dice, pur senza conferme ufficiali, che Markowitz doveva chiudere velocemente la sua tesi di laurea e formulò detta teoria in una notte. SCOPRI IL METODO DEL CIRCOLO DEGLI INVESTITORI CON IL VIDEO CORSO GRATIS>> È probabile che questa sia una storia inventata vista la complessità del tema trattato, per questo noi abbiamo cercato di rendere la trattazione il meno ostica possibile riducendo al minimo le tediose…
Autore: Walter Demaria
Walter Demaria
Dr. Walter Demaria Laurea in Psicoeconomia, è un giornalista - pubblicista iscritto all'Ordine dei Giornalisti di Torino. E’ tra i fondatori del Circolo degli Investitori ed è editorialista di diversi quotidiani finanziari. Insieme a Massimo Gotta ha pubblicato “Investire in obbligazioni”, che è ad oggi un best seller tra i testi che si occupano in maniera operativa dell’investimento in obbligazioni. Ha un approccio ai mercati di tipo quantitativo e ha guidato il team di sviluppo che ha creato il Trendycator. Disclaimer: L’autore Walter Demaria non detiene strumenti finanziari oggetto delle proprie analisi al momento della pubblicazione. Il nostro giornale rispetta la Carta dei Doveri dell’Informazione Economica Clicca qui--> Informazioni metodo Clicca qui-->
PRIIPs e KID circoloinvestitori wiki Il prospetto KIID che ormai ci si è abituati a leggere ed interpretare e del quale troverete una esaustiva trattazione nella nostra pagina circoloinvestitori wiki https://www.circoloinvestitori.it/kiid-circoloinvestitori-wiki/ cambierà con la nuova normativa dei PRIIPs. Il Regolamento comunitario n.1286/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio Europeo, relativo ai documenti contenenti le informazioni chiave per i PRIIPs, è in vigore dal dal 1° gennaio 2018 ma verrà recepito gradualmente entro il 2020. Ci troviamo dunque in una fase di transizione dal vecchio regime UCITS IV al nuovo modello dei PRIIPs che diventerà l’unico applicabile a partire dal 1°…
KIID circoloinvestitori Wiki Conosciamo il KIID Key Investor Information Document In questa pagina di circoloinvestitori wiki verranno elencate le diverse sezioni del documento KIID (Key Investor Information Document) attualmente in vigore. Vediamone innanzitutto l’aspetto grafico: in Fig.1 viene schematizzata la prima pagina del prospetto, mentre in Fig.2 abbiamo un esempio inerente la seconda pagina del prospetto. Fig.1 Esempio di prima pagina prospetto informativo KIID Fig.2 Esempio di seconda pagina del prospetto informativo KIID Vediamo nel dettaglio le sezioni. Sezione A: la prima sezione contiene alcune informazioni generiche riportate su tutti i documenti informativi; Sezione B: sezione della scheda contenente informazioni…
Categorie dei fondi comuni di investimento CircoloInvestitori Wiki I fondi comuni di investimento possono essere di due macro categorie: aperti o chiusi, per cui è importante – seppur sinteticamente – conoscerne le principali caratteristiche e differenze. Guarda il video sul nostro canale YouTube: REGISTRATIFREE PER 1 SETTIMANA SU CIRCOLOINVESTITORI QUI>> I fondi aperti possono essere sottoscritti da chiunque, in ogni momento, attraverso il proprio istituto di credito o attraverso le società di intermediazione mobiliare e da poco tempo qualche fondo è anche quotato in borsa; parimenti, il sottoscrittore ha la facoltà di richiederne il rimborso parziale o totale in…
Perché ci interessa l’ETFS Agriculture GB00B15KYH63 ETFS Agriculture GB00B15KYH63: in questo articolo approfondiamo perchè abbiamo puntato il nostro interesse su questo asset, e quali sono i diversi aspetti che lo rendono interessante per un inserimento in whatchlist. L’ETFS Agriculture GB00B15KYH63 è stato oggetto di discussione del nostro ultimo webcast; è un ETF in classe 1 senza leva e rispecchia l’andamento del BLOOMBERG AGRICULTURE SUBINDEX; un settore di sicuro interesse per il prossimo futuro. Come si nota dalle immagini di seguito proposte, è anche un ETF dall’andamento decisamente erratico che rende poco significativo ogni indicatore del tipo “trend following” come il…
ETFS 3X Daily Short Sugar JE00BYQY7799 +45% Nel nostro webcast del 09 Novembre 2017, che i lettori possono eventualmente riascoltare nella sezione archivio, abbiamo parlato della materia prima Zucchero perché ci trovavamo ad un bivio, adesso a distanza di 5 mesi sappiamo quale direzione ha preso a quel bivio. Riassumiamo brevemente i concetti chiave espressi nel webcast. -il future nel lungo periodo si trovava per la terza volta in prossimità di una trend-line crescente. L’ETFS Sugar evidenziava la medesima trend-line rialzista di medio periodo e si trovava dunque imbrigliato tra due livelli molto importanti. In primis i recenti massimi in…
Natixis Gentile lettore, desideriamo informarti che con l’aggiornamento settimanale dei Migliori Fondi, abbiamo introdotto la casa di gestione Natixis. Natixis è una casa di gestione francese di importanza primaria, infatti è il 15° gestore di asset al mondo con 17.000 addetti in 38 paesi; nonostante questi numeri di assoluto rilievo, Natixis può essere ancora considerata come una piccola boutique se messa a confronto con altri grandi colossi. A livello societario è un gruppo la cui sede direzionale è a Parigi e comprende al suo interno diverse società di gestione, ognuna delle quali con specifiche competenze e peculiarità; di seguito l’elenco…
ETFS Cocoa JE00B2QXZK10 +12% target raggiunto! Riprendiamo il nostro articolo datato 7 marzo 2018 nel quale parlavamo della materia prima Cacao e lo abbiamo fatto attraverso l’osservazione dell’ETC ETFS Cocoa JE00B2QXZK10; oggi è tempo di fare alcune importanti considerazioni. Il lettore che avesse avesse deciso di inserire questo asset in portafoglio, e lo avesse fatto sui massimi di quella settimana, lo avrebbe all’incirca a 2.26; oggi dopo 7 settimane il titolo registra un incremento superiore al +12% ed è arrivato il momento a nostro avviso di fare alcune considerazioni. È vero che il Trendycator è uno strumento analitico che non conosce trend-line,…
Continua il Risiko internazionale L’innalzamento della volatilità che si è concretizzato lo scorso trimestre era ampiamente atteso, e a nostro avviso è ancora presto per dire se sia in atto una bolla, oppure se la breve correzione dei mercati è già terminata; vediamo cosa ne pensa il Trendycator. Certamente oggi è successo un fatto straordinario che non può passare inosservato: nonostante l’acuirsi delle tensioni in Siria le borse hanno reagito nel migliore dei modi, il FTSEMIB addirittura ha aperto in rialzo. Che bizzarro mondo è la Borsa, un mondo talvolta scollegato dalla realtà: ci sono periodi in cui ogni muover…
JPM Emerging Middle East Equity D Acc EUR LU0522352433 Le Borse continuano nella loro incertezza e come era logico attendersi i portafogli si svuotano pronti per ricaricarsi nel momento in cui ci saranno le condizioni necessarie. Oggi abbiamo pubblicato le nuove tabelle e i segnali nascenti a livello complessivo sono ovviamente pochi, prevalentemente di natura obbligazionaria e a duration lunga. Nel mucchio mi ha colpito un Fondo comune di investimento azionario; stiamo parlando di Fondo della casa di gestione JPMorgan – JPM Emerging Middle East Equity D Acc EUR LU0522352433 – che investe nel medioriente. Si tratta di un fondo…