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Negli ultimi anni, i mercati finanziari americani sono stati dominati dalle famose Magnifiche 7: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla. Queste aziende hanno catalizzato gran parte della crescita dell’indice S&P500 e del Nasdaq, offrendo rendimenti eccezionali ma al tempo stesso creando una rischiosa concentrazione degli investimenti.

La sovraesposizione a un numero ristretto di titoli, pur offrendo vantaggi apparenti, può diventare problematica: una crisi o un calo significativo di una sola delle Big 7 potrebbe generare un effetto domino devastante. Ecco perché alcuni ETF, come lo SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD), si distinguono per performance interessanti senza dipendere dalle Big 7.

SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF: puntare su dividenti e stabilità

Lo U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) USDV è un ETF che punta sulle aziende americane con forte cash flow e una lunga tradizione (almeno 20 anni) nella distribuzione dei dividendi.

Ne avevamo parlato in questo articolo: Costruiamo una rendita annuale con gli ETF dividend aristocrat

Questo fondo si concentra su titoli stabili e diversificati, escludendo le Big 7 e mitigando così il rischio di concentrazione. Inoltre, titoli che hanno una lunga tradizione di dividendi si pensa che possano offrire una maggior stabilità nei risultati aziendali anche nel 2025.

Tra le principali posizioni del fondo al 16 dicembre 2024 troviamo:

Nome titoloPeso
Chevron Corporation2,24%
Realty Income Corporation2,19%
Xcel Energy Inc.1,77%
Kenvue Inc.1,73%
Edison International1,73%
WEC Energy Group Inc.1,70%
Kimberly-Clark Corporation1,67%
International Business Machines Corporation1,61%
Archer-Daniels-Midland Company1,53%
T. Rowe Price Group1,51%
Fonte: SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF

Questa composizione riflette una diversificazione solida, spaziando tra diversi settori come energia, beni di consumo, finanza e utilies.

Sovrapponendo l’andamento dell’ETF USDV con il recente Roundhill Magnificent Seven (MAGS) si nota come le Magnifiche 7 non sono le uniche aziende a crescere nel tempo, anzi, una accurata diversificazione direzionandosi su aziende meno grandi potrebbe beneficiare al portafoglio.

USDV vs MAGS a dicembre 2024. Fonte Circolo degli Investitori.

All’elenco offerto nel nostro precedente articolo si può aggiungere l’S&P Developed Quality Aristocrats UCITS ETF (Acc) IE000IISJT64 il quale offre una diversificazione ancora maggiore investendo sulle Mid-Cap a livello globale su tutti i mercati sviluppati. Un settore davvero molto interessante ma non ancora quotato su Borsa Italiana.

Conclusione: il valore della diversificazione

Investire solo nelle Big 7 può sembrare una scelta vincente a breve termine, ma comporta rischi significativi legati alla concentrazione. ETF come lo SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (USDV) dimostrano che esistono alternative valide, capaci di offrire rendimenti interessanti puntando su aziende stabili e diversificate.

Per un investitore attento, la diversificazione non è solo una strategia, ma una necessità per affrontare un mercato sempre più complesso e volatile.

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Dr. Walter Demaria Laurea in Psicoeconomia, è un giornalista - pubblicista iscritto all'Ordine dei Giornalisti di Torino. E’ tra i fondatori del Circolo degli Investitori ed è editorialista di diversi quotidiani finanziari. Insieme a Massimo Gotta ha pubblicato “Investire in obbligazioni”, che è ad oggi un best seller tra i testi che si occupano in maniera operativa dell’investimento in obbligazioni. Ha un approccio ai mercati di tipo quantitativo e ha guidato il team di sviluppo che ha creato il Trendycator.

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