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Con l’arrivo del 2024 è giunto per CircoloInvestitori il momento di guardarsi indietro e, come facciamo all’inizio di ogni nuovo anno, di osservare i rendimenti dei servizi che offriamo ai nostri lettori.

In questo articolo vedremo dunque l’analisi dei 4 portafogli ETF che CircoloInvestitori ha pensato per i propri lettori.

Nel caso dei portafogli ETF dunque, l’analisi che è stata sviluppata riguarda un confronto generale tra le diverse tipologie di portafogli, per poi studiare nel dettaglio gli ultimi 12 mesi di ciascuna sezione.

Infine, prima di passare agli approfondimenti veri e propri, ci teniamo a ricordare che i rendimenti riportati in questo articolo sono frutto di una rielaborazione tramite un software dedicato di dati raccolti manualmente negli ultimi 15 anni. Tuttavia, per esigenze di comparazione, l’analisi grafica dei rendimenti rifletterà solamente lo storico degli ultimi 10.

Dunque le equity line sono quelle che un investitore avrebbe ottenuto, considerando i ribilanciamenti storici del portafoglio, seguendo il Metodo CircoloInvestitori: Strumenti CircoloInvestitori – Circolo Investitori

Che cosa sono i Portafogli ETF? 

Come per i Portafogli Fondi e i Portafogli Combo, anche i Portafogli ETF sono divisi in diverse categorie, per offrire ai lettori di Circolo Investitori la massima diversificazione possibile.

Nel dettaglio, abbiamo ideato 4 portafogli diversi: Azionario Globale, Azionario Tematico o Settoriale, Bilanciato Globale, Obbligazionario Globale.  

Dalla loro denominazione si comprende come gli ETF inclusi in ciascuno dei portafogli Fondi si differenzino per asset class e per diversi livelli di esposizione al rischio.

Per chi volesse conoscere il significato delle tipologie di ETF abbiamo pubblicato una guida completa al mondo degli ETF: https://www.circoloinvestitori.it/come-investire-in-etf/

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Performance storiche portafogli ETF

Nel resto dell’articolo, mostreremo anche le performance dei portafogli ETF nel 2023 comparandole con quelle dei rispettivi benchmark.

Portafoglio ETF Azionario

Partiamo dal portafoglio ETF Azionario Globale, che nell’ultimo decennio ha restituito una performance annuale a doppia cifra (10,86%). Nel primo grafico qui sotto possiamo osservare come nel 2023 il portafoglio abbia avuto una performance del 13,41%, in linea con il suo andamento storico.

2024-etf az glob performance
2024-etf az glob performance

Nel secondo grafico vediamo infatti il confronto tra il Portafoglio Azionario Globale (in nero) e il benchmark di riferimento (in azzurro). Possiamo osservare come negli ultimi 10 anni il portafoglio ETF Azionario Globale abbia fatto bene il suo mestiere mitigando le forti oscillazioni del mercato.

2024-etf az glob equity
2024-etf az glob equity

Diciamoci la verità, l’andamento prorompente delle borse da ottobre a dicembre 2023 è imbattibile per chiunque, ma gli investimenti sono una maratona e non una corsa sprint.

Se restringiamo la nostra attenzione agli ultimi 3 anni di Borsa, notiamo come nell’ultimo quadrimestre del 2023 il nostro portafoglio (in nero) ha superato i massimi di equity molto prima di qualunque benchmark. Senza quell’allungo poderoso, le Borse non avrebbero potuto ottenere i risultati del nostro portafoglio.

2024-etf az glob equity 3 anni
2024-etf az glob equity 3 anni

Portafoglio ETF Tematico/ Settoriale

Dal primo grafico vediamo che nel 2023 ha riportato un rendimento del 7,35% con un andamento che, nell’ultimo anno, è apparso in linea con il suo benchmark.

2024-etf az tematici performance
2024-etf az tematici performance
2024-etf az tematici equity
2024-etf az tematici equity

Portafoglio ETF Bilanciato Globale

Veniamo al Portafoglio ETF Bilanciato Globale, che per sua natura offre un’ampia diversificazione geografica (USA, Europa, mercati emergenti) così come a livello di singolo strumento finanziario (bond governativi e corporate, azioni societarie, ecc.). Nel grafico qui sotto possiamo vedere come anche in questo caso il 2023 sia stato un ottimo anno, con una performance eccezionale che ha sfiorato l’11%.

2024-etf bilanciato performance
2024-etf bilanciato performance

Per questo portafoglio abbiamo deciso di prendere come benchmark l’ETF Xtrackers Portfolio UCITS ETF 1C perché dotato di buono storico. Si nota decisamente una maggior linearità nel portafoglio del Circolo degli Investitori.

2024-etf bilanciato equity
2024-etf bilanciato equity

La differenza diventa sostanziale se si analizzano gli ultimi 3 anni.

2024-etf bilanciato equity 3 anni
2024-etf bilanciato equity 3 anni

Portafoglio ETF Obbligazionario Globale

Per la natura stessa del prodotto, il portafoglio ETF Obbligazionario Globale ha avuto performance inferiori agli altri tre panieri. Nonostante questo, ha comunque avuto un rendimento annualizzato del 4,68% e non può far altro che migliorare negli anni futuri con i tassi previsti in diminuzione.

Il 2023 pienamente positivo, con una performance del 4,21%, mentre i mercati di tutto il mondo affrontavano una fase fortemente negativa.

2024-etf bond globali performance
2024-etf bond globali performance
2024-etf bond glob equity
2024-etf bond glob equity

Anche in questo caso a 3 anni la differenza è davvero impressionante.

2024-etf bond glob equity 3 anni
2024-etf bond glob equity 3 anni

Conclusioni: consuntivo 2023 Portafogli ETF

In questo articolo abbiamo fatto il resoconto per il 2023 di uno dei tanti servizi che il Circolo degli Investitori offre ai propri lettori. Nel caso dei portafogli ETF, abbiamo visto come la performance abbia spesso battuto quella degli indici di riferimento.

Questo grazie alla riduzione del rischio attraverso i segnali del Trendycator, che ha fatto sì che le giornate di ribasso più rilevanti potessero essere evitate, per impegnare così altrove il proprio capitale.

Questi risultati si devono ancora una volta alla capacità di ETI di segnalarci quali sono gli strumenti giusti nei quali investire, e alla capacità del Trendycator di segnalare i momenti in cui conviene uscire o entrare da un determinato investimento.

Guarda il video completo.

Buon Circolo degli Investitori

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Dr. Walter Demaria Laurea in Psicoeconomia, è un giornalista - pubblicista iscritto all'Ordine dei Giornalisti di Torino. E’ tra i fondatori del Circolo degli Investitori ed è editorialista di diversi quotidiani finanziari. Insieme a Massimo Gotta ha pubblicato “Investire in obbligazioni”, che è ad oggi un best seller tra i testi che si occupano in maniera operativa dell’investimento in obbligazioni. Ha un approccio ai mercati di tipo quantitativo e ha guidato il team di sviluppo che ha creato il Trendycator.

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