In ottica di massima trasparenza con il lettore, in questo articolo pubblichiamo i risultati ottenuti nel primo semestre del 2023 dai nostri portafogli modello ETF nel primo semestre del 2023.
Portafoglio modello ETF Azionario
Partiamo dal portafoglio ETF Azionario Globale, che nell’ultimo decennio ha restituito una performance annuale a doppia cifra (10,57%).
Nel primo grafico in Fig.1 è possibile osservare come nel 2023 il portafoglio abbia ripreso a salire di buona lena con un buon +5.68% nel primo semestre.
L’aspettò però predominante da analizzare non è tanto – come sempre – la performance fine a se stessa ma piuttosto l’andamento nel periodo preso in esame (Fig.2).
L’analisi della equity line in blu restituisce un andamento decisamente meno volatile rispetto al benchmark, con una regolarità di andamento invidiabile per un azionario puro.
Per completezza e trasparenza, riportiamo anche un grafico rappresentativo di quante volte il Portafogli ETF Azionario Globale abbia battuto l’indice di riferimento.
Portafoglio modello ETF Tematico/Settoriale
Complessivamente il protafoglio ETF Azionario Tematico/ Settoriale esprime un rendimento annualizzato ottimo, costantemente intorno all’11%.
Dal primo grafico in Fig.4 vediamo che nel 2023 il portafoglio ha rincominciato a correre, anche se leggermente meno del portafoglio azionario, fermandosi al momento ad un +3.11% di utile.
Anche in questo caso, il confronto tra andamento storico del portafoglio e dell’indice di riferimento ci è utile per far notare al lettore la bassa volatilità del portafoglio.
Il rendimento nel 2023, in fig. 5, del Portafoglio Tematico/Settoriale è stato molto simile a quello del benchmark. Da notare come in questo momento, la equity-line del portafoglio sia nuovamente inclinata positivamente a preannunciare potenziali nuovi massimi all’orizzonte.
Infine, riportiamo anche in Fig. 6 un confronto tra quante volte il portafoglio ha battuto l’indice di riferimento, notando che la performance è stata inferiore in 3 occasioni su 11.
Il 2023 mostra ancora una performance inferiore al suo Benchmark ma andremo a valutarne l’andamento a fine anno.
Portafoglio modello ETF Bilanciato globale
Davvero egregio il lavoro svolto dal Portafoglio ETF Bilanciato Globale, che per sua natura offre un’ampia diversificazione geografica (USA, Europa, mercati emergenti)e a livello di singolo strumento finanziario (bond governativi e corporate, azioni societarie, ecc.).
Nel grafico in Fig. 7 è possibile osservare l’ottima progressione messa a segno nel 2023.
Il portafoglio nei primi sei mesi dell’anno ha già fatto segnare un utile ai nostri lettori del 4,06% perfettamente in linea con la media storica.
In fig. 8 vediamo come il portafoglio abbia nettamente battuto l’indice di riferimento, soprattutto nel post covid, evitando il crollo di marzo 2020, e toccando un nuovo punto di massimo nel 2022.
In Fig. 9, guardando al numero di volte che il Portafoglio ETF Bilanciato Globale ha battuto l’indice, si può notare che la performance di quest’ultimo è stata superiore solamente in due occasioni (2019 e 2020).
Portafoglio modello ETF Obbligazionario globale
Per la natura stessa del prodotto, il portafoglio ETF Obbligazionario Globale ha avuto performance inferiori agli altri tre panieri.
Nonostante questo, nel 2023 sta comunque esprimendo un rendimento annualizzato dell’ 1,40%.
Nel grafico in Fig.10 infatti vediamo come il 2023 rappresenti (alla chiusura del primo semestre) il sesto anno in utile, cosa non banale per un obbligazionario puro.
Venendo al grafico della equity line in Fig.11, possiamo notare come il portafoglio abbia nettamente performato meglio rispetto al mercato, toccando un nuovo punto di massimo proprio nel corso del 2022.
Guardando infine al numero di volte che il Portafoglio Obbligazionario Globale ha battuto il benchmark di riferimento infig.12, vediamo come quest’ultimo abbia avuto rendimenti superiori al portafoglio di Circolo degli Investitori solamente in 3 casi.
Ne abbiamo anche parlato diffusamente in una delle nostre live serali sul nostro canale YouTube.
Buon Circolo degli Investitori!
